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10月28日,摩根士丹利将Visa的目标价从416美元上调至471美元,维持“增持”评级。按照最新股价401.86美元计算,新目标价意味着约17%的潜在上涨空间。此次调整主要基于估值参考年度的后移,摩根士丹利维持约27倍的市盈率估值标准,并将估值依据更新至2028年预期每股收益17.79美元。
摩根士丹利认为,个人消费支出保持韧性、跨境支付交易增长、增值服务及新支付业务扩张,将继续支撑Visa盈利稳定增长。该机构预计,Visa股价至少能够实现与每股收益相当的增长幅度,随着投资者进一步认可其在不同经济环境下的盈利稳定性,估值水平还有小幅提升空间。此外,摩根士丹利认为,稳定币和AI智能体技术的发展将为Visa带来新的业务增长机会,而非威胁其现有支付业务。
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